Municipiul Constanța a încheiat prima sa emisiune de obligațiuni municipale, de 110 milioane de euro, scrie Focus Press, care citează reprezentanți ai administrației locale. Potrivit sursei, este cea mai mare operațiune de acest tip din România de când instrumentul există pentru administrațiile publice, adică din 2001. Afirmația aparține Primăriei.
Cifrele emisiunii
- suma: 110 milioane de euro;
- plasamentul: privat, între 10 și 12 noiembrie 2026, pentru investitori calificați;
- cererea: ordine de 310 milioane de euro, de circa 2,82 ori suma oferită;
- dobânda: marja finală este de 2,5% pe an peste EURIBOR la șase luni, deci dobânda efectivă depinde și de evoluția acestui indice;
- intermediar: BT Capital Partners, iar Banca de Comerț și Dezvoltare a Mării Negre (BSTDB) a fost investitor „ancoră”.
Unde se duc banii
Din cei 110 milioane, aproximativ 99,79 milioane de euro merg la refinanțarea a trei împrumuturi mai vechi ale municipiului, de la Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare, Banca Transilvania și Banca Comercială Română. Acele credite au finanțat investiții în transport public, eficiență energetică, termoficare, mobilitate urbană, transport electric și sănătate, plus părți din proiecte PNRR.
Restul, de circa 10,21 milioane de euro, cofinanțează șase proiecte cu fonduri nerambursabile. Printre ele sunt reabilitarea Teatrului Național de Operă și Balet „Oleg Danovski”, trei grădinițe cu program prelungit (Azur, nr. 6 și nr. 57) și două proiecte de mediu urban, în zona Compozitori și în zona Delfinariu – Faleză Nord, subzona 2.
Ce spune documentul Primăriei
Un prospect pe scurt, publicat de Primărie pe site, prevede obligațiuni cu scadență în octombrie 2036 și cupon variabil, plătit semestrial. Principalul se rambursează în patru tranșe anuale în 2033–2036, de 22%, 24%, 26% și 28% din emisiune. Garanția este un gaj pe veniturile proprii ale municipiului. Documentul spune și că orașul este angajat să folosească opțiunea de răscumpărare din 2033, iar banii pentru principal ar veni din veniturile proprii sau dintr-o nouă emisiune.
Ce nu se știe
Din sursele citate nu reiese cât vor costa dobânzile în euro pe an, cine sunt investitorii, în afară de BSTDB, și cât datorează municipiul în total după operațiune. Nu se știe nici data listării la Bursa de Valori București. Nu am găsit o a doua publicație care să fi relatat cifrele de azi.
